英偉達(dá)40億美元戰(zhàn)略投資光芯片雙雄Coherent與Lumentum

  ICC訊  2026年3月2日——英偉達(dá)周一宣布，將向光子產(chǎn)品制造商Lumentum和Coherent各投資20億美元，旨在利用能夠更好地滿足日益增長(zhǎng)的更快速AI處理器需求的技術(shù)，來增強(qiáng)其數(shù)據(jù)中心芯片的性能。

  受此消息影響，Lumentum股價(jià)在早盤交易中上漲5%，Coherent上漲9%。

  這兩筆交易還可能幫助這家AI芯片巨頭在快速發(fā)展的AI硬件行業(yè)中擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樵S多頂級(jí)云服務(wù)提供商正著手構(gòu)建定制芯片以滿足其個(gè)性化AI需求。

  數(shù)十億采購承諾與產(chǎn)能保障

  周一的合作包括英偉達(dá)數(shù)十億美元的采購承諾，以及未來從Lumentum和Coherent獲得先進(jìn)激光器和光學(xué)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的產(chǎn)能及使用權(quán)。

  與Lumentum達(dá)成的是一項(xiàng)多年戰(zhàn)略協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，英偉達(dá)作出數(shù)十億美元采購承諾，并獲得未來對(duì)先進(jìn)激光器組件的產(chǎn)能獲取權(quán)利。此外，20億美元投資將用于支持Lumentum在美國(guó)新建工廠、擴(kuò)大本土制造能力過程中的研發(fā)、未來產(chǎn)能及運(yùn)營(yíng)。Lumentum首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Hurlston表示，公司將投資建設(shè)新的制造工廠以增加產(chǎn)能。

  與Coherent的協(xié)議同樣包含英偉達(dá)數(shù)十億美元的采購承諾，以及未來對(duì)先進(jìn)激光器和光學(xué)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的使用權(quán)和產(chǎn)能保障。英偉達(dá)還將向Coherent投資20億美元，用于支持其在美國(guó)本土建設(shè)制造能力過程中的研發(fā)、未來產(chǎn)能及運(yùn)營(yíng)。

  硅光子技術(shù)：AI芯片的下一個(gè)前沿

  英偉達(dá)一直在積極尋求新技術(shù)來幫助提升其芯片的速度，光子學(xué)已成為許多尋求滿足更高推理需求的芯片制造商的熱門選擇。

  英偉達(dá)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Jensen Huang表示：“與Lumentum攜手，英偉達(dá)正在推進(jìn)全球最尖端的硅光子技術(shù)，以構(gòu)建下一代的吉瓦級(jí)AI工廠?！痹谂cCoherent的合作聲明中，他補(bǔ)充道：“通過與Coherent合作，英偉達(dá)正在開創(chuàng)下一代硅光子技術(shù)，以實(shí)現(xiàn)前所未有的規(guī)模、速度和能效的AI基礎(chǔ)設(shè)施?！?

  定制芯片制造商Marvell Technology去年宣布以32.5億美元收購半導(dǎo)體初創(chuàng)公司Celestial AI，以利用其在光子學(xué)方面的研究成果。該技術(shù)使用光而非電信號(hào)在AI芯片之間創(chuàng)建連接。

  AI基礎(chǔ)設(shè)施投資熱潮持續(xù)

  隨著AI模型對(duì)算力的渴求無止境增長(zhǎng)，科技巨頭們正以前所未有的規(guī)模投入資金，從云計(jì)算合作到GPU投資，從巨型數(shù)據(jù)中心建設(shè)到國(guó)家級(jí)的"星際之門"項(xiàng)目。英偉達(dá)CEO黃仁勛近期預(yù)計(jì)，到本十年末，全球在AI基礎(chǔ)設(shè)施上的投入將達(dá)到3至4萬億美元。

  超大規(guī)模企業(yè)計(jì)劃僅在2026年就在數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目上投入近7000億美元。其中，亞馬遜預(yù)計(jì)2026年支出為2000億美元，谷歌預(yù)計(jì)在1750億至1850億美元之間，Meta預(yù)計(jì)支出為1150億至1350億美元。

  英偉達(dá)最新季度財(cái)報(bào)顯示，公司營(yíng)收達(dá)到680億美元，同比增長(zhǎng)73%，其中620億美元來自數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。黃仁勛在財(cái)報(bào)后的分析師電話會(huì)議上表示：“全球?qū)oken的需求已經(jīng)呈現(xiàn)完全指數(shù)級(jí)的增長(zhǎng)?！彼€回應(yīng)了市場(chǎng)對(duì)科技公司資本支出可持續(xù)性的擔(dān)憂，表示計(jì)算投資很快會(huì)帶來收入。“在這個(gè)AI新時(shí)代，計(jì)算就是收入。沒有計(jì)算，就無法生成token。沒有token，就無法增加收入。”

  光模塊市場(chǎng)迎爆發(fā)式增長(zhǎng)

  2026年，以800G、1.6T光模塊為核心的光通信產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤嬗贏I算力驅(qū)動(dòng)，將繼續(xù)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，部分廠商訂單已接至2027年。

  目前，800G是市場(chǎng)需求的主流產(chǎn)品。2025年市場(chǎng)需求量約為2000萬只，是2024年的兩倍。預(yù)計(jì)2026年需求量有望再度翻倍，并在2027年保持高位。1.6T光模塊在2025年開啟規(guī)模商用起點(diǎn)，預(yù)計(jì)2026年需求量將出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，后續(xù)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。