Ciena訂單激增50億美元 面臨光器件供應挑戰(zhàn)

  ICC訊  光網(wǎng)絡設備商Ciena在2025年底獲得了大量云訂單，但如今它必須應對供應限制，以滿足未來幾年的需求。

  公司首席財務官Marc Graff在周四的2025財年第四季度財報電話會議上指出，Ciena正以約50億美元的訂單積壓進入2026年。盡管公司計劃增加資本支出以確保滿足現(xiàn)有及未來需求的足夠產能，但光學和光子元件目前供應短缺。他表示：“從我們看到的第一季度情況來看，我們基本上已經(jīng)售罄。如果我們有更多供應，我們就能銷售更多產品。”

  關于產品交貨時間，首席執(zhí)行官Gary Smith表示，他希望到明年年底交貨期能夠縮短，但Ciena的超大規(guī)模客戶才剛剛開始建設他們的站點。他表示，已有三家超大規(guī)?？蛻暨x擇Ciena為其“橫向擴展”訓練模型提供設備，每筆交易價值都達“數(shù)億美元”。Ciena預計將從2026年開始從這些客戶獲得收入，但Smith指出，為數(shù)據(jù)中心建設所需的光纖量仍然極其龐大。

  “我認為，其中大部分建設規(guī)模將在2027年及2028年期間擴大。這些數(shù)據(jù)中心之間需要鋪設海量光纖，涉及巨大的規(guī)模和承諾，從基礎設施角度來看，這需要時間?！盨mith說。如果你好奇數(shù)據(jù)中心對光纖的需求究竟有多大，康寧光通信業(yè)務市場技術開發(fā)經(jīng)理Dong Hao舉例說，Meta在路易斯安那州的100萬GPU數(shù)據(jù)中心園區(qū)將消耗“800萬英里光纖”。

  超大規(guī)模客戶加劇光纖與光學供應短缺

  康寧是另一家面臨收入增長同時光學供應緊張的供應商。由于與蘋果和微軟的交易，它也在加倍投入制造：一是為iPhone和Apple Watch生產玻璃，二是為微軟制造空心光纖。

  Dell'Oro副總裁Jimmy Yu表示，他尚未聽到太多光學供應商談論供應問題，但考慮到需求增長速度比通常情況更快，這確實是2026年一個合理的擔憂。他告訴Fierce，歷史上，供應商會詢問客戶明年需要多少產品，如果客戶預測不足，“那么大多數(shù)交貨期長的項目供應就會受限?！本虲iena而言，該公司有可能“足夠早地認識到了2026年的更高需求，并及時傳達給了其供應商?！?

  為800G時代做準備

  盡管面臨供應挑戰(zhàn)，Ciena仍上調了收入指引，目前預計到2026年中收入將達到57億至61億美元。這相當于總收入增長24%。Yu表示：“我相當確定大部分增長將來自光網(wǎng)絡業(yè)務，”但可能不全是來自云業(yè)務。他指出，Ciena本季度來自通信服務提供商的訂單增長了70%，而他們是光傳輸生態(tài)系統(tǒng)的“關鍵部分”。

  至于Ciena新贏得的超大規(guī)?？蛻簦琘u指出，這將從2026年開始推動“非常大量”的800 ZR+光可插拔器件的出貨。事實上，Ciena高管表示，他們已經(jīng)向另外三家云提供商出貨了800G ZR光模塊用于測試和認證，公司計劃在明年上半年提高產量。

  Ciena并非唯一一家大力推進800G設備的公司。AOI正在擴大其800G數(shù)據(jù)中心收發(fā)器的制造規(guī)模，本周宣布從未具名的一家超大規(guī)?？蛻簦ê芸赡苁茿WS）獲得了其首份批量訂單。