LC：中國(guó)云公司對(duì)光器件的需求正激增

  ICC訊  市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)LightCounting最新報(bào)告指出，專(zhuān)注于美國(guó)云客戶(hù)曾是旭創(chuàng)科技成功的關(guān)鍵。亞馬遜、谷歌和Meta（Facebook）在光模塊上投入了數(shù)十億美元，且在2023-2025年間，來(lái)自這些客戶(hù)的需求加速增長(zhǎng)。

  中國(guó)云公司對(duì)光器件的需求在2017-2020年也曾快速增長(zhǎng)，但在2020年底突然停止。這一變化由中國(guó)政府出臺(tái)新規(guī)叫停阿里巴巴部分持有的金融業(yè)務(wù)螞蟻集團(tuán)的IPO所引發(fā)。自那時(shí)起，中國(guó)所有其他云公司都受到了嚴(yán)格審查，其前景蒙上陰影。這種新的不確定性減緩了中國(guó)云數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施的投資，直到2024年。

  政策轉(zhuǎn)向與AI投資復(fù)蘇

  中國(guó)總是以其扭轉(zhuǎn)局面的速度和規(guī)模令我們驚訝。隨著政府對(duì)人工智能投資明確亮起綠燈，中國(guó)云公司的投資在2024年下半年激增。DeepSeek在2025年初的成功為這些項(xiàng)目增添了動(dòng)力。

  下圖顯示了我們對(duì)中美兩國(guó)五大云公司以太網(wǎng)光模塊及CPO/NPO銷(xiāo)售額的預(yù)估。根據(jù)我們最新的預(yù)測(cè)，美國(guó)與中國(guó)之間的差距正在縮小，從2022年的7倍降至2024-2025年的4倍，并將在2031年縮至2.5倍。2025-2031年的年復(fù)合增長(zhǎng)率存在顯著差異：美國(guó)為18%，中國(guó)則高達(dá)29%。

  需求驅(qū)動(dòng)與技術(shù)演進(jìn)

  2025年，由于英偉達(dá)GPU銷(xiāo)售受限，對(duì)中國(guó)云公司的以太網(wǎng)光模塊銷(xiāo)售額低于預(yù)期。這些限制在2026年初解除，我們預(yù)計(jì)2026年將出現(xiàn)非常強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。目前，所有中國(guó)云公司都計(jì)劃批量部署800G光模塊，而2027-2029年將需要1.6T/3.2T產(chǎn)品。CPO和NPO將成為1.6T和3.2T部署的一部分。為清晰起見(jiàn)，NPO的預(yù)測(cè)已包含在CPO中。

  中美市場(chǎng)路徑差異

  與中國(guó)云公司形成對(duì)比的是，美國(guó)前五大公司還計(jì)劃在2026-2031年大規(guī)模部署用于數(shù)據(jù)中心互聯(lián)及新型跨地域規(guī)模網(wǎng)絡(luò)的DWDM光模塊。中國(guó)目前的法規(guī)不允許云公司建設(shè)城域和長(zhǎng)途網(wǎng)絡(luò)。與中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商合作進(jìn)行DCI連接是目前他們唯一的選擇，但這未來(lái)可能改變。毫無(wú)疑問(wèn)，中國(guó)將繼續(xù)帶給我們驚喜。

  原文：https://www.lightcounting.com/newsletter/en/january-2026-vendors-markets-for-optics-in-china-383