Ciena報告稱2026年第一季度訂單積壓達70億美元，供應(yīng)鏈限制持續(xù)存在

  ICC訊 供應(yīng)鏈問題持續(xù)困擾著Ciena，該公司訂單積壓從50億美元攀升至2026年第一季度末的約70億美元。

  Ciena首席財務(wù)官Marc Graff在財報電話會議上毫不諱言"充滿挑戰(zhàn)"的供應(yīng)環(huán)境。"坦率地說，如果沒有這些限制，我們第一季度的營收會更高，"他表示。

  在電話會議后的交流中，Ciena首席執(zhí)行官Gary Smith表示，供應(yīng)挑戰(zhàn)源于多個因素同時發(fā)生，例如超大規(guī)模企業(yè)AI訓(xùn)練的"爆發(fā)式"增長，以及數(shù)據(jù)中心內(nèi)部從電互連向光互連的轉(zhuǎn)變。

  "憑借我們與超大規(guī)模企業(yè)建立的緊密關(guān)系，我們已經(jīng)提前布局。因此我們建設(shè)了更多產(chǎn)能，這從我們的業(yè)績中可以看出，"Smith表示，同時承認(rèn)公司"仍無法滿足全部需求"。

  Ciena首次提及光學(xué)和光子元件短缺是在去年12月，當(dāng)時該公司表示計劃增加資本支出以滿足云服務(wù)提供商的需求。

  盡管指出Ciena正"深度參與"與元件供應(yīng)商的合作，通過長期采購協(xié)議擴大供應(yīng)，Graff預(yù)計"未來幾個季度需求將繼續(xù)超過供應(yīng)"。

  新關(guān)稅可能"影響甚微"

  關(guān)于最新的關(guān)稅動蕩——美國總統(tǒng)特朗普在美國最高法院否決政府的對等關(guān)稅后宣布新的15%全球關(guān)稅，Graff表示他認(rèn)為目前這種情況不會對Ciena產(chǎn)生重大影響。

  "基于現(xiàn)有信息，我們認(rèn)為這些進展將對我們的業(yè)務(wù)產(chǎn)生微不足道的影響，"他說。"顯然，我們正在密切關(guān)注新動態(tài)，并與客戶和供應(yīng)商密切合作，評估任何未來影響。"

  服務(wù)提供商推動光網(wǎng)絡(luò)增長

  2026年第一季度，Ciena光網(wǎng)絡(luò)營收同比增長40%，達到10.2億美元。Smith指出，這一增長不僅來自超大規(guī)模企業(yè)，還來自此前在光纖網(wǎng)絡(luò)上"大幅投資不足"的服務(wù)提供商。

  "他們一直專注于5G和移動業(yè)務(wù)，但財務(wù)表現(xiàn)并未達到預(yù)期，"Smith告訴Fierce。"現(xiàn)在他們正專注于建設(shè)光基礎(chǔ)設(shè)施，你知道，重新投資這一領(lǐng)域。"

  服務(wù)提供商特別關(guān)注Ciena的托管光纖網(wǎng)絡(luò)（MOFN）技術(shù)，以幫助超大規(guī)模企業(yè)部署專用私有網(wǎng)絡(luò)。Smith指出MOFN占公司服務(wù)提供商業(yè)務(wù)的10-15%。

  Ciena大舉押注AI訓(xùn)練和共封裝光學(xué)

  談及Ciena的新共封裝光學(xué)引擎——Vesta 200 6.4T CPX，Smith表示該技術(shù)標(biāo)志著數(shù)據(jù)中心"光學(xué)化"的首個階段之一。

  "我們在電互連技術(shù)方面已接近極限，"他說。"由于GPU容量和速度的提升，它們無法實現(xiàn)擴展。"

  Smith認(rèn)為共封裝光學(xué)"現(xiàn)已成熟"，能夠"實現(xiàn)數(shù)據(jù)中心內(nèi)部所需的功耗閾值"。以Ciena為例，新產(chǎn)品可降低高達70%的功耗。

  至于超大規(guī)模企業(yè)在AI訓(xùn)練模型上的激增，對Ciena而言這是一個"全新的"市場，但該公司已經(jīng)看到相關(guān)訂單涌入以支持這些努力。

  "我們已經(jīng)獲得了數(shù)億美元的訂單……這實際上還處于初期階段，"Smith總結(jié)道。